Оценка риска может быть качественной (атрибутивной, словесной) и количественной. Количественная оценка более объективна, но получить се достаточно трудно. Более просто устанавливаются атрибутивные оценки (например, высокий, средний и низкий уровни риска) Такие оценки более часто используются при принятии решений, хотя они и менее объективны.

Одной из разновидностей атрибутивной оценки риска является их буквенная кодировка При этом используются буквы латинского алфавита от А до Д присваиваемые при возрастании риска Так, тремя буквами ААА обозначается наибольшая надежность, которой сопутствует минимальный риск, а одной буквой £>— максимальный риск

Некоторые авторы пытаются количественно оценить риск с помощью балльных оценок (модель Альтмана), однако они лишь имитируют количественную характеристику риска, так как их наличие упрощает принятие решения, но оно часто неоптимально.

Для количественной оценки риска достаточно приблизительных оценок, которые должны иметь понятное содержание Такой характеристикой может быть только вероятность, т с количественная мера возможности наступления случайного события Может быть использована и объективная, и субъективная вероятности

Объективную вероятность можно рассчитать на основе фактических ретроспективных данных, т с. по показателям бухгалтерской и статистической отчетностей. Нередко используют коэффициенты, характеризующие платежеспособность организации (коэффициент текущей ликвидности, который представляет собой отношение ликвидных активов партнера к его долгам и отвечает на вопрос, сможет ли партнер покрыть долги своими активами, причем не просто активами, а ликвидными активами).

Рассчитать вероятность, т е. количественно оценить риск, можно несколькими способами.

I. Использование леммы Маркова.

Если случайная величина X не принимает отрицательных значений, то для любого положительного числа а справедливо неравенство:

Я(д:>а)>М(х):а, пс М(х) — математическое ожидание.

Пример 8.1. ОАО "Изоплит" просит ОАО "Электроагрегат" отгрузить продукцию без предоплаты. Коэффициент текущей ликвидности ОАО "Изоплит" продолжительное время находится на уровне 1,2. Требуется определить вероятность того, что ОАО "Электроагрегат" получит оплату за отпущенную продукцию, и на какую минимальную прибыль должен рассчитывать поставщик, чтобы признать сделку целесообразной.

С помощью леммы Маркова рассчитаем вероятность. Р (х > 2) > 1,2 : 2, Р^ 0,6 Таким образом, вероятность долга менее 60%, а вероятность получения потерь не ниже 40%.

Лемма Маркова может быть использована и тогда, когда математическое ожидание М(х) имеет вид не обычной средней величины, а ее доли

Пример 8.2. По данным за ряд прошлых лет просрочка выданных Сбербанком ссуд населению колеблется вокруг среднего уровня 20% Чему равна вероятность того, что в будущем просрочка возврата банку ссуд превысит 30%>?

Р(х > 30) = 20 : 30 = 0,67, т.е. вероятность не более 67%.

2. Применение неравенства Чебышева.

Риск также можно оценивать с помощью неравенства Чебышева